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Characteristics and objectives of CAIXA PENSIONS 30, F.P.

In January 2017, the Control Committee of Pensions Caixa 30, F.P. (PC30) approved a new definition of the Characteristics and Objectives set out in its Statement of Investment Policy Principles.

Mission

• PC30, as a Pension Fund in which only the CaixaBank, S.A. Employment Pension Plan is integrated, has the fundamental mission of responding to the needs and objectives of its Participants and Beneficiaries as a whole in order to provide pensions that adequately complement those of the public system.
• The achievement of these objectives must be done in a responsible and sustainable manner over time by all the agents involved (Control Committee, Sub-Committees, Management Company, Depositary and Consultants) in the running of the Pension Fund.

Investment Objective

• The investment objective of the Pension Fund is to achieve an annual return (measured on an annualised basis over 5 years) in line with the 3-month Euribor + 2.75%.
• The level of risk associated with this objective should be in the region of 10% (measured through annual volatility).
• An annual volatility of 10% would equate to a risk profile of 4 on the CNMV scale, which measures risk in Investment Funds (ranging from 1 for funds with a lower risk profile to 7 for those at the opposite end of the scale).
• This investment objective should be understood exclusively as a reference point for action, and under no circumstances should it be interpreted as a collective or individual commitment of participants and beneficiaries, whose rights and future development will ultimately also depend on their particular characteristics.
• Failure to achieve this objective will not imply a breach of the Fund’s Investment Policy.

Plan estratégico 2024-2026

Tras la finalización del plan estratégico 2021-2023, la Comisión de Control ha definido un nuevo plan estratégico que sirva como marco de desarrollo y consolidación del Plan a lo largo de los próximos tres años.

Alguna de las principales novedades del mismo son:

• Ampliar la interacción directa con partícipes y beneficiarios
• Incorporar nuevas tecnologías en el proceso de inversión del fondo
• Reforzar el marco de riesgos ante el nuevo marco macroeconómico
• Adaptar el fondo a las necesidades de los partícipes dada la nueva regulación

Strategic Pillars

• Analizar y dar respuesta a las diferentes necesidades de nuestro colectivo.
  • Strategic lines:
    • Recoger e integrar la opinión de nuestro colectivo
    • Promover la comunicación directa hacia nuestro colectivo
    • Digitise the resources available to our members
    • Impulsar un marco de comunicación de la actividad de la Comisión de Control
  • Objectives:
    • Reforzar los mecanismos de escucha al colectivo para integrar su sensibilidad
    • Fomentar la educación y conocimiento de la previsión social complementaria
    • Crear un plan de actualización del contenido periódico de la página web
    • Reforzar la comunicación directa de la Comisión de Control hacia los partícipes

• Alcanzar de manera sostenible una rentabilidad en línea con nuestros objetivos
  • Strategic lines:
    • Mantener el foco en la consecución de nuestros objetivos
    • Analizar un Ciclo de Vida para nuestro colectivo ajustado a sus necesidades
    • Desarrollar un proceso de inversión más resiliente
  • Objectives:
    • Reducir la probabilidad de tener pérdidas significativas
    • Analizar un Ciclo de vida para la inversiones del Plan de Pensiones de CaixaBank
    • Impulsar la eficiencia de la cartera
    • Integración de las creencias de inversión en el proceso de inversión

• Consolidar un marco de governance eficaz, colaborativo y a la vanguardia
  • Strategic lines
    • Desarrollar y mantener una cultura colaborativa
    • Strengthening our position of influence in industry
  • Objectives:
    • Actualización de responsabilidades y funciones internas para una toma de decisiones más efectiva y colaborativa
    • Internacionalización del Fondo de Pensiones

Plan and Fund Regulations

You can find the Pension Plan Specifications and Pension Fund Operating Rules at:

• TF9: People Now – My Portal – Work Here pays – Remuneration and Social Benefits and Occupational Pension Plan
• Web CaixaBank Now: Thinking about the Future – Plans – CaixaBank Employment Plans – Other Procedures – Other information – Specifications – Fund Regulations